Teluk Watson adalah kawasan yang kebanyakannya tinggal dengan beberapa kawasan rekreasi dan pantai, termasuk Camp Cove dan pantai telanjang yang sah di Lady Bay. Beberapa restoran, kafe dan hotel terletak di sini. Jalan-jalan pesisir dengan pemandangan laut dari Jurang di sepanjang South Head menjadikan Teluk Watsons menjadi popular tarikan pelancongan di Sydney. Stesen Bot Perintis Sydney Harbour terletak di teluk, dan pangkalan latihan tentera laut HMAS Watson terletak berdekatan di South Head.